本周全球算力产业呈现投资加速、技术突破与监管博弈三重叠加态势。北美市场在英伟达创纪录财报的带动下，从芯片到基础设施的全链条投资热度达到新高，但社区反弹与政策暂停令也前所未有地集中爆发；亚太地区以印度为首掀起主权AI基础设施建设浪潮，东南亚持续巩固区域枢纽地位；欧洲在北欧和法国推进大规模数据中心园区规划，同时在技术创新方面取得量子通信新突破；中东则通过HUMAIN入股xAI等标志性交易，加速构建主权AI生态体系。
北美：算力投资持续狂飙，政策博弈与社区反弹并行
芯片与算力基础设施投资创纪录
英伟达第四季度数据中心业务营收创下623亿美元新高，同比增长75%，全年数据中心营收达1937亿美元。公司同时宣布下一代Vera Rubin系统已开始向客户交付首批样品。受此带动，数据中心供电与冷却龙头维谛公司市值突破千亿美元，订单积压激增109%至150亿美元。meta与AMD签署6GW规模的多年期GPU部署协议，首轮基于MI450架构的定制芯片将于2026年下半年发货。OpenAI将算力支出预期下调至6000亿美元，同时与AWS扩大1000亿美元合约，计划使用2吉瓦Trainium芯片容量。SambaNova发布SN50 AI芯片并完成3.5亿美元E轮融资。
数据中心建设遍地开花
亚马逊在路易斯安那州投资120亿美元建设多站点数据中心园区，同时计划在德州核电站旁投资50亿美元开发435英亩园区。谷歌同时推进德州威尔巴格县清洁能源数据中心和明尼苏达州首个数据中心两大项目，后者将带动1.4吉瓦风电和300兆瓦铁空气电池储能。微软即将在北卡罗来纳州启动1385英亩大型园区许可程序。美国铝业拟向数据中心开发商出售十座闲置冶炼厂，美军亦发布信息征询书考虑开放阿拉斯加基地用于数据中心建设。PPL公司数据中心项目储备激增23%至25.2吉瓦。
社区反弹与监管博弈加剧
丹佛市计划实施数据中心建设暂停令，联邦参议员伯尼·桑德斯更呼吁全美暂停建设。密西西比州州长则强烈反对，称暂停令为"文明自杀"，并强调该州已成为全球最强大超级计算机所在地。费城前精神病院改建数据中心计划未获规划委员会推荐，反对请愿已收集到逾两万个签名。数据中心观察组织研究显示，在拥有大型项目的选区，55%的共和党人和45%的民主党人公开反对开发，数据中心已成为罕见的跨党派争议焦点。
亚太：印度强势崛起，东南亚深化枢纽建设
印度掀起主权AI基础设施建设浪潮
本周印度成为亚太区最活跃的数据中心市场。拉森特博洛（L&T）与英伟达合作建设千兆瓦级AI工厂，首批部署在钦奈扩展至30兆瓦和孟买新建40兆瓦。Tryfacta与北方邦政府签署77亿美元谅解备忘录建设1GW数据中心。Cerebras与G42合作在印度部署8 AI petaflops超级计算机。拉森图博Vyoma在古吉拉特邦签署250兆瓦数据中心协议，投资额约28亿美元。ESR进军印度市场，在孟买规划60兆瓦数据中心。Yotta斥资20亿美元建设基于英伟达芯片的AI中心，计划12-15亿美元IPO前融资。印度AI峰会期间企业宣布未来5-7年2770亿美元投资承诺。
东南亚持续巩固枢纽地位
马来西亚总理安瓦尔明确表示非AI数据中心提案自近两年前已停止审批，优先批准大型AI数据中心项目。菲律宾数据中心市场报告预计2030年突破16.4亿美元，年复合增长率14%。PLDT考虑为其数据中心子公司VITRO安排REIT上市，旗下11个数据中心总容量近100兆瓦。新加坡持续发力，Anaplan在新加坡启用AWS数据中心，政府推出数十亿美元计划吸引高增长企业IPO。
韩国与澳大利亚加码AI
现代汽车计划投资约75亿美元在韩国新万金开发区建设AI数据中心园区，支持自动驾驶和机器人项目，已承诺部署5万块英伟达Blackwell GPU。澳大利亚迎来首个思科安全AI工厂，由1024颗英伟达Blackwell Ultra GPU驱动，为亚太企业提供主权AI基础设施。NxtGen AI在印度采用全球首批钻石冷却GPU服务器，该技术可使每瓦特性能提升高达15%。
欧洲：规模扩张提速，北欧与法国成新增长极
北欧持续吸引大规模投资
谷歌在芬兰瓦拉市收购900公顷土地用于数据中心建设，此前已在卡亚尼和穆霍斯收购1400公顷。芬兰YIT集团计划在康蒂奥拉赫蒂建设数据中心，废热将用于当地供热网络。芬兰数据中心协会预计容量将从2025年的285兆瓦增至2030年的1.5吉瓦。atNorth确认在瑞典索莱夫特奥开发300兆瓦数据中心园区，支持单机柜最高1兆瓦功率密度，预计2028年上半年投运。
法国与英国推进新项目
法国敦刻尔克港征集意向，拟在前炼油厂旧址建设400-700兆瓦AI数据中心，法国能源监管委员会已列为快速连接高优先级站点。英国Tritax在切姆斯福德申请建设数据中心园区，两栋建筑各44兆瓦供电。CBRE研究显示，2026年欧洲超大规模自建数据中心容量预计增长24%至4.2吉瓦，但2025年出现自2021年以来首次年度供应过剩。
技术突破与产业创新
德国电信与Qunnect在柏林现网中首次实现量子数据隐形传态，传态保真度高达90%，峰值95%，证明量子隐形传态可与常规数据流量共存。Axelera AI完成逾2.5亿美元融资，为欧洲AI半导体企业史上最大投资，产品覆盖国防、工业等领域。SWI集团通过两笔交易总计斥资5亿美元扩大数字基础设施版图，目前在欧洲拥有五个数据中心站点。
中东与其他地区：主权AI与能源战略深度绑定
中东加速主权AI布局
沙特HUMAIN公司投资30亿美元入股xAI，双方将在沙特建设500兆瓦AI数据中心，这是xAI在美国境外的首座数据中心。以色列达利亚能源计划在阿什杜德建设130兆瓦AI数据中心，直接连接新建850兆瓦燃气发电站，未来可扩展至200兆瓦，最终投资或达50亿美元。以色列政府同步放宽数据中心规划限制并加速电站建设。
冷却与能效技术加速迭代
闭环冷却系统正从专业方案转变为行业标准。Edged公司AI数据中心实现冷却零用水，PUE达1.15；OVHcloud第五代智能数据中心使冷却耗电减少50%。Nexalus与阿尔卑斯阿尔派达成制造合作，将在爱尔兰量产数据中心热管理系统。新加坡理工学院与日立合作开发机架级混合供电测试平台，评估高压直流等混合供电方案。谷歌在德州新建数据中心宣布采用先进空气冷却技术实现近零耗水。
区域动态
（一）北美
meta将在德州埃尔帕索部署366MW燃气机组为数据中心供电
meta位于德州埃尔帕索在建的1吉瓦数据中心，将采用366兆瓦模块化天然气发电机组作为表后电源。计划部署813台模块化发电机，设备成本达4.73亿美元，预计2027年投运。首期投资15亿美元，采用闭环液冷系统，全年大部分时间实现零水耗。埃尔帕索市议会已投票介入监管流程。
OpenAI下调2030年算力支出预期至6000亿美元
OpenAI将未来四年算力支出计划缩减至6000亿美元。公司2025年营收达130亿美元，预计到2030年年收入将达2800亿美元。2025年末算力容量达1.9吉瓦，较2023年增长9.5倍。通过"星际之门"项目与甲骨文、软银合作在全球建设数据中心，目标实现10吉瓦算力容量。
丹佛拟暂停数据中心建设 密西西比州长称数据中心暂停令为“文明自杀”
丹佛市计划实施数据中心建设暂停令，以加强对该行业的监管。CoreSite的DE3是目前唯一获准在建设施。联邦参议员桑德斯呼吁全美暂停数据中心建设。科罗拉多州亦提出两项相关法案。
密西西比州州长泰特·里夫斯强烈反对暂停数据中心建设，称此举是“文明自杀”。该州正进行多个大型项目，包括xAI的Colossus 2、Compass的100亿美元园区、Avaio的60亿美元项目等，总投资承诺达200亿美元。研究显示55%共和党人和45%民主党人公开反对数据中心开发。
美军考虑开放阿拉斯加基地用于建设数据中心 费城前精神病院改建数据中心计划受阻
美国空军发布信息征询书，考虑在阿拉斯加基地内建设数据中心。相关基地包括埃尔门多夫-理查森联合基地、艾尔森空军基地和克利尔太空军基地。意向方需在3月13日前提交回复。
Pennhurst Holdings计划在费城附近前精神病院建设130万平方英尺数据中心设施，未获规划委员会推荐。反对请愿已收集20,242个签名，最终由镇监事会决定。
英伟达营收增速再加快 Vera Rubin系统开始交付
英伟达连续第11个季度营收增长超55%，预计本季度营收同比增长约77%至780亿美元。下一代Vera Rubin系统72颗Rubin GPU能效比前代提升10倍，本周已向客户交付首批样品。但财报未计入中国数据中心收入，对华销售仍受出口管制不确定性影响。
（二）亚太
印度数据中心建设忙
Cerebras与G42联合穆罕默德·本·扎耶德人工智能大学及印度先进计算发展中心，在印度部署8 AI petaflops超级计算机。该系统在印度政府主权治理框架下运行，作为"印度AI使命"基础设施资产。此前Cerebras完成10亿美元H轮融资，并与OpenAI签署100亿美元协议。
拉森特博洛与英伟达在印度AI使命框架下建设千兆瓦级AI工厂。关键部署包括钦奈300英亩园区扩展至30兆瓦GPU集群和孟买新建40兆瓦数据中心，服务金融、能源及公共服务等领域。
Tryfacta与印度北方邦政府签署谅解备忘录，计划投资77亿美元建设1GW数据中心园区，接入电网并规划"未来核能整合"，具备多吉瓦长期扩展潜力。
拉森图博Vyoma与古吉拉特邦政府签署250兆瓦数据中心谅解备忘录，投资额约2500亿卢比（28亿美元），或于2028年投入运营。目前已在孟买和钦奈运营两座数据中心。
亚太区房地产公司ESR进军印度数据中心市场，在孟买Rabale区域建设60兆瓦数据中心，投资1亿美元，已预租给一家主要ICT公司。这是ESR在印度的首个数据中心项目。
Yotta斥资20亿美元建设基于英伟达芯片的AI中心，掌握印度60%-70%的GPU产能。计划12-15亿美元IPO前融资，拟12个月内上市。印度数据中心容量预计从2025年的1.93吉瓦增至2028年的4吉瓦。
菲律宾First Gen与东通信签署1.3兆瓦地热供电协议
菲律宾可再生能源公司First Gen将从其统一莱特地热发电厂向东通信供应1.3兆瓦地热能源。First Gen为菲最大可再生能源开发商，总运营容量约3.6吉瓦，目标2030年达13吉瓦。
马来西亚总理称非AI数据中心提案近两年遭拒
马来西亚总理安瓦尔表示自2024年以来所有非AI数据中心建设提案均被搁置。柔佛州数据中心协调委员会已拒绝30%不符合可持续发展标准的申请。柔佛州已成为东南亚增长最快的数据中心市场。
印度NxtGen AI部署钻石冷却GPU服务器
NxtGen AI采用Akash Systems的钻石冷却技术英伟达H200 GPU服务器，在50°C运行温度下每瓦特性能提升高达15%。钻石导热效率是铜的五倍。双方签署了2700万美元供应协议。
PLDT 2025年净利润下滑7% 考虑数据中心REIT上市
PLDT 2025年归属净利润下降7.12%至300.1亿比索。正研究为VITRO Inc.安排REIT上市，旗下11个数据中心总容量近100兆瓦。2026年资本支出指引设定在500亿比索中段。（2025年12月31日）
（三）欧洲
Tritax计划在英国切姆斯福德建设数据中心园区
Tritax Big Box向切姆斯福德市议会提交申请，在埃塞克斯郡博利厄公园建设数据中心园区，代号"黑水计划"。两栋两层建筑各约2.9万平方米，供电容量44兆瓦。Tritax同时在斯劳地区推进另一数据中心项目。（2026年2月23日）
芬兰YIT集团计划在康蒂奥拉赫蒂建设数据中心
芬兰最大建筑公司YIT集团计划在东部康蒂奥拉赫蒂市新建数据中心，废热用于当地供热网络。芬兰数据中心容量预计从2025年的285兆瓦增至2030年的1.5吉瓦。
atNorth计划在瑞典建设300兆瓦数据中心园区
atNorth在瑞典索莱夫特奥市开发SWE04园区，占地50公顷，300兆瓦容量，支持单机柜最高1兆瓦功率密度，预计2028年上半年投运。atNorth在北欧运营七处数据中心。
法国敦刻尔克港拟建700兆瓦数据中心
敦刻尔克港务局就21公顷前炼油厂旧址征集意向，提供400-700兆瓦电力接入。法国能源监管委员会列为快速连接高优先级站点，要求耗电至少400兆瓦。意向征集截止2026年5月15日。
数据中心模拟游戏《数据中心》将于三月末发布
由捷克独立开发者开发的数据中心模拟游戏将于3月31日发布，玩家可从零开始建造并运营数据中心，管理客户需求与容量目标。试玩版已在Steam上线。
（四）中东
沙特HUMAIN公司投资30亿美元入股xAI 推动AI数据中心扩张
沙特HUMAIN向xAI投资30亿美元获少数股权，双方将在沙特建设500兆瓦AI数据中心，为xAI美国境外首座数据中心。投资将转化为SpaceX股份。合作还涉及在沙特部署Grok模型。
达利亚能源拟建以色列最大AI数据中心
达利亚能源计划在阿什杜德建设130兆瓦AI数据中心"Ofek"，由Serverfarm与以色列基础设施基金承建，预计2029年完工，建设成本约15亿美元。直接连接新建850兆瓦燃气发电站，未来可扩展至200兆瓦，最终投资或达50亿美元。以色列通信部已批准接入海底光缆。
|文章来源：IDCNOVA
