4月17日，A股收复4000点，随着海外事件的缓和，全球资本市场迎来一波大涨！纳指连涨12天创历史新高，A股同步上涨，沪指收复4000点，创业板表现尤为亮眼，本轮涨幅接近20%，4月16日的创业板指，站上3600点，涨逾3%，刷新了近11年的新高。
数据显示，截至4月16日收盘，创业板前七大权重股占比达53.08%，这“七姐妹”主要来自于AI和新能源行业。这背后，是AI产业的高速发展在强力支撑；创业板之所以这么强，核心是科技和能源在发力！盘面上，CPO概念股集体爆发，光迅科技、剑桥科技等多只个股涨停；PCB概念延续强势，广合科技涨停创新高；液冷服务器概念持续活跃，圣阳股份走出7连板。这些名字都指向一个方向——算力硬件，也就是AI产业发展背后的基础设施。
为什么资金盯上了算力硬件？因为它们是算力时代的“水电煤”，它们是算力时代的基础设施，2026年被称为AI规模化落地的元年。3月份，咱们国内Token日均调用量已经达到140万亿，两年增长超过一千倍。算力需求上来了，上游硬件自然跟着受益。今天咱们就来聊聊，这个方向里，哪三个细分领域值得留意。一、CPO：2026年是光通信大年CPO简单说，就是光通信领域的一项技术。AI用得越多，数据传得越快，对光通信的需求就越大。
海外龙头印证了产业热度——英伟达投资的美国光通信公司Lumentum表示，未来两个季度内将会售罄2028年的产能。其他在已披露年报的43家光通信公司中，32家净利润实现了同比增长。二、PCB：“电子产品之母”PCB就是咱们常说的印刷电路板，几乎所有电子产品都离不开它。英伟达新架构发布，带动电路板用量增长2到3倍，价值量更是提升了4到5倍。另外，近期多家化工材料巨头先后宣布对电路板上游原材料涨价。首创证券指出，预计到2029年，AI和高性能计算领域的PCB市场规模将达到150亿美元，2025到2029年复合增速达14.9%。三、液冷：行业有望变“全液冷时代”以前数据中心散热主要靠风扇吹，但现在单颗芯片的功耗越来越大，风冷已经不够用了。英伟达已经明确路线：预期2026年开始出货的Vera Rubin NVL72计算托架将采用100%液冷散热！谷歌也紧跟其后，宣布2026年TPU芯片出货量目标上调50%，新一代芯片单颗功耗高达980瓦，同样要求100%采用液冷方案。
